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【要害词】
上市公司 内幕信息知情人 内幕交易
【案情简介】
2022年底起，某上市公司与山东某国资公司开始洽谈上市公司股份收购事项，该收购事项将导致上市公司控制权爆发变换 。上述事项果真前属于《证券法》划定的内幕信息 。刘某作为山东某国资公司前董事长，具体推进收购上市公司股份相关事宜，系本案内幕信息知情人 。经查，内幕信息敏感期内，内幕交易行为人马某与刘某保存多次微信通话联络 。马某在敏感期内11个交易日买入该上市公司股票114万余股，成交额约1143万元 ；内幕信息果真后，马某将持有的该上市公司股票全部卖出，赢利约253万元 。马某在内幕信息敏感期内首次、集中、大宗买入该上市公司股票，持股高度集中，交易时间短，交易金额远大于涉案账户开户以来其他股票交易额，相关证券交易行为明显异常，且与内幕信息形成及果真历程高度吻合 。对其异常交易行为，马某未能作出合理说明，未能提供证据排除其利用内幕信息从事证券交易 。综上，认定马某组成《证券法》第一百九十一条第一款所述的内幕交易行为 。
2024年3月，陕西证监局对马某内幕交易行为作出行政处分，对马某“没一罚一”，罚没款共计506.5万元 。
【案例警示】
内幕交易等违法交易行为严重破坏资本市场公正交易秩序、侵害中小投资者正当权益，始终是证监会监管执法重点 。从事内幕交易，除了会被证监会行政处分，没收违法所得、处以罚款甚至证券市场禁入，抵达刑事立案标准的还将依法移送公安机关查处 。内幕交易切勿碰，短暂赢利终是空 。利用内幕消息从事证券交易不但不可包管赢利，还将因此受到执法的制裁，宽大投资者应坚持依法投资、理性投资、价值投资，切莫贪图不当小利而践踏执法红线 。
文章内容摘自：陕西证监局——投资者� ；�
http://www.csrc.gov.cn/shaanxi/c101328/common_list_zt.shtmlchannelid=030335490e6a45759c592f28ce7f3c1f
